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이용후기
상업용 부동산을 위한 스마트 캐피탈 스택을 구축하는 방법
도파미 추천 : 0 반대 : 0 조회수 : 23
2021-10-18
가장 간단한 솔루션이 항상 최상의 솔루션은 아닙니다. 상업용 부동산 프로젝트에 자금을 조달하는 복잡한 전략은 실제로 이점이 될 수 있습니다. 부동산 개발 회사에서 자본 스택에 복잡성을 추가하면 프로젝트의 수익성을 높이고 투자자에게 덜 위험할 수 있음을 발견했습니다. 상업용 부동산 프로젝트의 자금 조달 방법을 나타내는 표준 자본 스택 프레임워크는 일반적으로 강서 더 하이움30% 자기 자본과 70% 부채의 두 부분으로 구성됩니다. 간단하고 소화하기 쉬운 공식입니다. 개발자는 투자자로부터 총 프로젝트 비용의 30%를 마련하고 나머지 70%는 건설 대출로 충당해야 합니다. 그러나 이러한 단순함에는 높은 위험이 따릅니다. 부채 측면에서 70%는 높은 레버리지 거래로 간주됩니다. 어떤 이유로든 프로젝트가 중단되면(예: 시장의 전환, 건설 또는 자금 조달 지연) 총 비용 대비 부채 비율이 높아야 합니다. 30% 자기자본으로 총 프로젝트 비용의 30%를 조달한 투자자에게 수익성 있는 수익을 제공해야 합니다. 더이편한세상시티 풍무역로 충당해야 합니다. 그러나 이러한 단순함에는 높은 위험이 따릅니다. 부채 측면에서 70%는 높은 레버리지 거래로 간주됩니다. 어떤 이유로든 프로젝트가 중단되면(예: 시장의 전환, 건설 또는 자금 조달 지연) 총 비용 대비 부채 비율이 높아야 합니다. 30% 자기자본으로 총 프로젝트 비용의 30%를 조달한 투자자에게 수익성 있는 수익을 제공해야 합니다. 더 높은 자기자본은 더 많은 투자자에게 더 낮은 수익률로 이어집니다. 투자자에게 가장 중요한 우선순위는 의도한 수익률입니다. 그들은 돈을 얼마나 빨리 회수하고 ROI가 얼마인지에만 관심이 있습니다. 이러한 문제를 완화하려면 일반적인 30-70 자본 스택에서 벗어나 "스마트 자본 스택"을 사용해야 한다고 생각합니다. 프런트 엔드에서 더 많은 계획이 필요하지만 궁극적으로 상업용 부동산 거래에서 더 높은 수익과 더 나은 보안을 제공합니다. 스마트 캐피탈 스택이란? 스마트 자본 스택은 여전히 ​​부채와 자본으로 구성되어 있지만 각각의 분석은병점역오렌지카운티 높은 자기자본은 더 많은 투자자에게 더 낮은 수익률로 이어집니다. 투자자에게 가장 중요한 우선순위는 의도한 수익률입니다. 그들은 돈을 얼마나 빨리 회수하고 ROI가 얼마인지에만 관심이 있습니다. 이러한 문제를 완화하려면 일반적인 30-70 자본 스택에서 벗어나 "스마트 자본 스택"을 사용해야 한다고 생각합니다. 프런트 엔드에서 더 많은 계획이 필요하지만 궁극적으로 상업용 부동산 거래에서 더 높은 수익과 더 나은 보안을 제공합니다. 스마트 캐피탈 스택이란? 스마트 자본 스택은 여전히 ​​부채와 자본으로 구성되어 있지만 각각의 분석은 더 복잡합니다. 부채건설 대출을 70%로 설정하는 대신 레버리지에서 50%를 초과하지 않는 프로젝트를 개발하는 것이 목표입니다. 이렇게 하면 경기 침체에 빠지거나 시장이 하락하거나 프로젝트 자체에 문제가 발생하는 경우 표준 자본 스택보다 위험이 낮아집니다. 자기자본 30%에서 20%로 자기자본을 줄입니다. 이 움직임의 배경이 되는 이유는 더 적은 수의 투자자에게 수익을 분배하기 때문에 자기자본이 낮을수록 투자 수익이 높아집니다. 건설 대출을 통해 자금 조달의 50%를 확보하고 자기 자본을 통해 20%를 확보한 후에도 여전히 프로젝트 잔액의 30%를 충당해야 합니다. 이제 과제는 확보할 자금 유형을 결정하는 것입니다. 여러 옵션이 있지만 USCIS(미국 시민권 및 이민 서비스)를 통해 관리되는 EB-5 프로그램을 통해 투자를 사용하여 성공했습니다. EB-5 프로그램을 통해 외국인 투자자는 특정 기준을 충족하고 최소 10개의 정규직을 창출할 새로운 상업 기업에 대한 자본 투자를 통해 고색 금호리첸시아 더 복잡합니다. 부채건설 대출을 70%로 설정하는 대신 레버리지에서 50%를 초과하지 않는 프로젝트를 개발하는 것이 목표입니다. 이렇게 하면 경기 침체에 빠지거나 시장이 하락하거나 프로젝트 자체에 문제가 발생하는 경우 표준 자본 스택보다 위험이 낮아집니다. 자기자본 30%에서 20%로 자기자본을 줄입니다. 이 움직임의 배경이 되는 이유는 더 적은 수의 투자자에게 수익을 분배하기 때문에 자기자본이 낮을수록 투자 수익이 높아집니다. 건설 대출을 통해 자금 조달의 50%를 확보하고 자기 자본을 통해 20%를 확보한 후에도 여전히 프로젝트 잔액의 30%를 충당해야 합니다. 이제 과제는 확보할 자금 유형을 결정하는 것입니다. 여러 옵션이 있지만 USCIS(미국 시민권 및 이민 서비스)를 통해 관리되는 EB-5 프로그램을 통해 투자를 사용하여 성공했습니다. EB-5 프로그램을 통해 외국인 투자자는 특정 기준을 충족하고 최소 10개의 정규직을 창출할 새로운 상업 기업에 대한 자본 투자를 통해 미국에서 영주권을 취득할 수 있습니다. 많은 투자자 대출 기관과 부동산 개발업자는 EB-5의 복잡성에 익숙하지 않으며 최근 몇 가지 유명한 사기 사건으로 인해 프로그램의 명성이 손상되었습니다. 그러나 시간을 할애하여 투자자를 교육하고 프로그램의 엄격한 요구 사항을 충족할 의향이 있다면 상업용 부동산 프로젝트를 위한 훌륭한 자금 조달 옵션으로 남아 있습니다. 새로운 EB-5 규정이 11월 21일에 시행되어 이 프로그램의 사용을 더욱 어렵게 만드는 최소 투자 금액 및 기타 변수를 변경했습니다. 그러나 우리는 EB-5 부분이 최대 2천만 달러인 잘 구성된 소규모 거래에 관련된 개발자에게 EB5 시장이 더 나을 것이라고 믿습니다. EB-5 투자로 프로젝트 비용의 나머지 30%를 확보한다면 최소한 이론상으로는 완전히 자금이 지원됩니다. 문제는 실제로 EB-5 자금 조달이 느린 돈이라는 것입니다. 일반적으로 프로그램을 통해 자금을 모으는 데 오랜 시간이 걸리며 일단 자금이 마련되면 자금을 인출힐스테이트 시흥 은계자자에게 수익을 분배하기 때문에 자기자본이 낮을수록 투자 수익이 높아집니다. 건설 대출을 통해 자금 조달의 50%를 확보하고 자기 자본을 통해 20%를 확보한 후에도 여전히 프로젝트 잔액의 30%를 충당해야 합니다. 이제 과제는 확보할 자금 유형을 결정하는 것입니다. 여러 옵션이 있지만 USCIS(미국 시민권 및 이민 서비스)를 통해 관리되는 EB-5 프로그램을 통해 투자를 사용하여 성공했습니다. EB-5 프로그램을 통해 외국인 투자자는 특정 기준을 충족하고 최소 10개의 정규직을 창출할 새로운 상업 기업에 대한 자본 투자를 통해 미국에서 영주권을 취득할 수 있습니다. 많은 투자자 대출 기관과 부동산 개발업자는 EB-5의 복잡성에 익숙하지 않으며 최근 몇 가지 유명한 사기 사건으로 인해 프로그램의 명성이 손상되었습니다. 그러나 시간을 할애하여 투자자를 교육하고 프로그램의 엄격한 요구 사항을 충족할 의향이 있다면 상업용 부동산 프로젝트를 위한 훌륭한 자금 조달 옵션으로 남아 있습니다. 새로운 EB-5 규정이 11월 21일에 시행되어 이 프로그램의 사용을 더욱 어렵게 만드는 최소 투자 금액 및 기타 변수를 변경했습니다. 그러나 우리는 EB-5 부분이 최대 2천만 달러인 잘 구성된 소규모 거래에 관련된 개발자에게 EB5 시장이 더 나을 것이라고 믿습니다. EB-5 투자로 프로젝트 비용의 나머지 30%를 확보한다면 최소한 이론상으로는 완전히 자금이 지원됩니다. 문제는 실제로 EB-5 자금 조달이 느린 돈이라는 것입니다. 일반적으로 프로그램을 통해 자금을 모으는 데 오랜 시간이 걸리며 일단 자금이 마련되면 자금을 인출하기 위해 여러 단계를 거쳐야 합니다. 여기에서 스마트 캐피털 스택이 조금 더 복잡해집니다. EB-5 자금에 즉시 접근할 수 없으며 몇 달 또는 몇 년을 기다리면 수익성이 나빠질 것입니다. 그 동안 두 가지 방법으로 얻을 수 있는 대체 자금 조달 출처가 필요합니다. 1. 임시로 더 높은 건설 대출을 신청합니다. 예상보다 빨리 대출금을 인출할 수 있도록 최소 및 최대 대출 금액이 있는 신용 한도를 요청하십시오.2. 남아 있는 격차를 해소하기 위해 소액의 무담보 부채를 늘리십시오. 실행 중인 스마트 캐피탈 스택을 자세히 살펴보겠습니다. 우리 회사는 이 정확한 모델을 사용하여 플로리다에서 호텔 건설 프로젝트를 완료하고 있습니다. 총 프로젝트 비용은 4200만 달러였으며 개인 투자자로부터 700만 달러, EB-5 투자자를 통해 1600만 달러를 조달했습니다. 잔액은 1,900만 달러였지만 최소 1,900만 달러에서 최대 2,100만 달러로 건설 대출에 서명했습니다. 우리는 또한 보호 수단으로 2백만 달러의 무담보 부채를 조달했습니다. 대출 기관은 우리가 자금을 충분히 확보했다는 것을 알았고 EB-5 투자가 가능하기 훨씬 전에 건설을 시작하기 위해 자금을 인출할 수 있도록 허용했습니다. 스마트 캐피털 스택은 표준 프레임워크보다 훨씬 더 복잡하지만 더 짧은 일정으로 프로젝트의 수익성을 높일 수 있습니다. 위험을 최소화하고 투자자의 수익을 극대화하면서 더 적은 자금을 조달하고 부채를 덜 수 있습니다. Forbes Real Estate Council은 부동산 업계의 경영진을 위한 초대 전용 커뮤니티입니다. 자격이 있습니까?Noel Epelboim EPELBOIM의 CEO이자 라틴 아메리카와 미국의 숙박업 소매 및 주거용 부동산 분야에서 30년의 경험을 가진 개발자 Noel Epelboim의 전체 내용 읽기… 라틴 아메리카 및 미국의 부동산 여기에서 Noel Epelboim의 전체 경영진 프로필을 읽으십시오.
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